Coraz bliżej jest do przejęcia brytyjskiego przewoźnika lotniczego easyJet przez amerykańską firmę inwestycyjną Castlelake. Propozycja wyceny linii sięga około 5,5 mld funtów, co w przeliczeniu daje ponad 27 miliardów złotych.
Oferta, która dotarła do władz easyJet, okazała się na tyle atrakcyjna, że trudno ją było odrzucić. Negocjacje, które trwały kilka miesięcy, doprowadziły do uzgodnienia kwoty za akcję na 6,9 funta, co ostatecznie dało wycenę na poziomie 5,5 mld funtów.
Wysoka wycena easyJet robi wrażenie
Początkowa oferta opiewała na 5,6 funta za jedną akcję, następnie wzrosła do 6,5, a w końcu ustalono cenę na 6,9 funta za sztukę. To wartość aż o 73% wyższa niż pod koniec maja. Dla porównania, taka cena pojawiła się ostatnio dopiero w 2022 roku, jeszcze przed pandemią.
Dla założyciela easyJet, brytyjsko-cypryjskiego biznesmena Steliosa Haji-Ioannou, który pomimo odejścia z zarządu w 2010 roku dalej posiada 15% udziałów wraz z rodziną, może to oznaczać zysk na poziomie osiemset milionów funtów.
Trudna sytuacja easyJet i szansa dla inwestorów
Problemy finansowe easyJet, związane m.in. z rosnącymi cenami paliwa lotniczego spowodowanymi konfliktem na Bliskim Wschodzie, zmusiły firmę do poszukiwania wsparcia inwestycyjnego. Dodatkowo przewoźnik zmaga się z silną konkurencją ze strony Ryanaira i WizzAira.
Dyrektor Kenton Jarvis już na początku roku wskazywał na spadek liczby rezerwacji, co przełożyło się na znaczące straty – w pierwszej połowie roku polski oddział easyJet zanotował deficyt przekraczający 550 milionów funtów.
Castlelake deklaruje szacunek dla easyJet i zapowiada chęć wsparcia przewoźnika w rozwoju, aby stał się silniejszą i bardziej odporną europejską linią lotniczą, na korzyść wszystkich stron związanych z firmą.
Formalności i warunki transakcji
Obecna oferta jest na takim poziomie, że zarząd byłby gotów ją polecić akcjonariuszom, choć formalna propozycja jeszcze nie została oficjalnie przedstawiona. Termin na złożenie oferty upływa 3 sierpnia.
Transakcja musi spełnić wymogi unijne, które nakazują, by linie lotnicze działające na terenie UE posiadały większość udziałów w rękach obywateli Unii Europejskiej. W związku z tym, Castlelake planuje mieć 49% udziałów, a reszta przypadnie dwóm osobom z UE – byłemu prezesowi Malaysia Airlines Peterowi Bellewowi i Markowi Breenowi. Rozważane jest także utworzenie europejskiej spółki zależnej.
Warto też wspomnieć, że Castlelake specjalizuje się w pożyczkach zabezpieczonych na aktywach, w tym leasingu samolotów, co budzi spekulacje, że flota easyJet mogłaby zostać wykorzystana jako leasingowa. Jednocześnie inwestor popiera plany przewoźnika dotyczące zakupu nowoczesnych samolotów, które mają poprawić efektywność działań i ograniczyć koszty paliwa.
Na koniec przypomnijmy, że easyJet obsługuje 164 lotniska w 38 krajach i zatrudnia około 19 000 osób, co czyni tę transakcję jedną z większych na rynku lotniczym.
Przeczytaj także: Koniec ery tanich lotów – ceny biletów na start w górę, choć Polska może być wyjątkiem.
