W miniony piątek Sejm zatwierdził ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI), która zrewolucjonizuje sposób oszczędzania Polaków. Dzięki niej część inwestycji będzie zwolniona z tzw. podatku Belki, co może zachęcić do większej aktywności na rynku kapitałowym.
Nowa ustawa realizuje rządowy plan z czasów Donalda Tuska, mający na celu rozwój krajowego rynku finansowego. OKI ma być specjalnym rachunkiem, który nie tylko ułatwi inwestowanie oszczędności, ale także częściowo uwolni je od podatków. Start programu zaplanowano na 1 stycznia 2027 roku – czyli wcześniej niż wcześniej przewidywano.
Za przyjęciem ustawy zagłosowało aż 427 posłów, przeciwnych było jedynie pięciu, a jedna osoba wstrzymała się od głosu. Teraz projekt trafi pod obrady Senatu.
OKI – nowy sposób na oszczędzanie dla Polaków
Zgodnie z planem, inwestycje w złotówkach, takie jak akcje czy jednostki funduszy inwestycyjnych, będą zwolnione z podatku Belki aż do kwoty 100 tys. zł. Natomiast oszczędnościowe produkty, na przykład obligacje czy lokaty, zwolnione będą do kwoty 25 tys. zł.
Warto zaznaczyć, że jeśli zgromadzone aktywa przewyższą te limity, nadwyżka będzie opodatkowana nowym, nieprzekraczającym 1% podatkiem od wartości inwestycji. Mechanizm obliczania podatku ma uwzględniać m.in. codzienne wyceny aktywów, wpłaty i czas posiadania rachunku.
Rząd liczy, że dzięki OKI na Giełdę Papierów Wartościowych trafi nawet 25 mld zł do 2030 roku, a do 2040 roku inwestycje mogą wzrosnąć do 74 mld zł. Nie brakuje jednak bardziej optymistycznych prognoz – według Samera Masri z PKO BP wartość rynku OKI mogłaby osiągnąć 200 mld zł w przeciągu dwóch lat, jeśli uda się zaangażować szerokie grono inwestorów.
Minister finansów Andrzej Domański podkreślił, że wprowadzenie OKI to największe od lat wsparcie dla indywidualnych inwestorów i kluczowy projekt wzmacniający polski kapitał i gospodarkę. Na platformie X nazwał to przełomowym krokiem dla polskiego rynku finansowego.
Efektywność programu będzie mierzona między innymi wzrostem liczby inwestorów indywidualnych oraz zmianą nawyków oszczędnościowych Polaków. Jeśli obserwowany będzie większy udział instrumentów kapitałowych w portfelach czy większa aktywność na rachunkach inwestycyjnych, oznaczać to będzie sukces reformy.
Ponad połowa Polaków pozytywnie nastawiona do OKI
Badania przeprowadzone podczas Forum Funduszy w Nałęczowie pokazują, że 60% Polaków uważa OKI za atrakcyjne rozszerzenie możliwości inwestycyjnych. Badanie zostało przeprowadzone po dokładnym wyjaśnieniu działania kont, aby respondenci mogli świadomie ocenić mechanizm.
Połowa ankietowanych zgodziła się, że OKI spełnia ich potrzeby inwestycyjne, a 46% wyraziło chęć skorzystania z tego rozwiązania. Co ciekawe, wśród osób do tej pory niezainteresowanych inwestycjami, aż 30% deklaruje gotowość rozpoczęcia inwestowania dzięki OKI.
Beata Sax, wiceprezes Investors TFI, zauważa jednak, że korzystanie z OKI jest proste do kwoty 100 tys. zł, ale powyżej tej granicy system podatkowy staje się bardziej skomplikowany, co może wprowadzać zamieszanie.
Co to jest „podatek Belki”?
Podatek Belki to potoczna nazwa 19% podatku od zysków kapitałowych, który obowiązuje w Polsce od 2002 roku. Nazwa pochodzi od nazwiska ówczesnego ministra finansów, Marka Belki, który go wprowadził.
Podatek ten jest nakładany na dochody z obligacji, lokat bankowych i zyski ze sprzedaży papierów wartościowych, w tym akcji i jednostek funduszy inwestycyjnych. System rozliczeń zależy od rodzaju aktywów, których dotyczy opodatkowanie.
Warto śledzić rozwój sytuacji, bo OKI może stać się przełomowym narzędziem dla wszystkich, którzy myślą o pomnażaniu swoich oszczędności bez nadmiernego obciążenia podatkowego.
